Трейдеры-черепахи чувствовали себя в долгу перед Деннисом за то, что он доверил им часть своего личного состояния. Метод черепашьей торговли родился в результате противостояния их идей – трейдера-миллионера и управляющего фондом альтернативных инвестиций. Ричард Деннис и его давний друг Уильям Экхардт являются создателями секретного черепашьего метода торговли. И, в конце концов, он оказался прав, поскольку люди, которых он обучал, за 5 лет заработали более $150 млн. Путь Черепах работал и продолжает работать, потому что он базируется на движениях рынка, происходящих в результате систематической и повторяющейся иррациональности поведения, заложенной в природе каждого человека.
США передали Украине дальнобойные ракеты ATACMS
До участия в проекте был программистом математических алгоритмов, участвовал в создании нескольких хай-тек проектов. Но в декабре 1983 года его жизнь резко изменилась – организаторы «Пути черепах» предложили Фейсу поучаствовать в их необычном эксперименте. Молодой человек был знаком с основными положениями сферы трейдинга, поэтому согласился сразу.
Куртис Фейс
Просадки обычно возникают после окончания периода тренда, но могут длиться месяцами, пока рынки остаются нестабильными. В эти периоды стратегии следования за трендом начинают приносить убытки. Это означает, что стратегия следования за трендом чаще приводит к потерям, нежели к выигрышу. Типичной является ситуация, когда убыточные сделки составляют от 65 до 70 процентов всех сделок.
Концепции стратегии черепах
Самая молодая «черепаха», Кертис Фейт, рассказывает об этом опыте того времени в своей книге. Он объясняет, как Деннис и Экхардт наняли 23 обычных человека из всех слоев общества, изменили их, и всего за две недели они стали выдающимися трейдерами. Просадки обычно измеряются по продолжительности (в днях или месяцах) и по глубине (обычно в процентах). По общему правилу просадки для систем следования тренда могут достигать уровней ранее полученных прибылей. Многие годы теория экономики и финансов базировалась на теории рационального выбора, согласно которой индивидуум действует рационально и учитывает в процессе принятия решения всю имеющуюся информацию. Преуспевающие трейдеры делали деньги на том, что использовали стереотипы иррационального поведения других трейдеров.
Аналитик Роб Ли из Института исследований внешней политики в Филадельфии заметил на одном из таких танков минный каток. Это набор прочных колес, которые приводят в действие мины чуть впереди машины. Как пишет Forbes, все замеченные “танки-черепахи” принадлежат 5-й мотострелковой бригаде, бывшему подразделению сепаратистов, которое сейчас находится под российским командованием.
- Проверкой черепах была их способность следовать правилам даже в эти периоды неэффективности.
- Молодой человек был знаком с основными положениями сферы трейдинга, поэтому согласился сразу.
- Торговые системы, которым научились черепахи, предполагали совершение множества сделок, только некоторые из которых приносили большие выигрыши.
- Просадки обычно возникают после окончания периода тренда, но могут длиться месяцами, пока рынки остаются нестабильными.
Эта система была направлена на улучшение диверсификации за счет обеспечения того, чтобы каждая позиция была одинакового размера на каждом рынке. Деннис научил своих черепах полагаться на научный метод, чтобы минимизировать психологическое воздействие торговли, которое могло заставить трейдеров совершать ошибки и терять значительные суммы денег. Это был 1983 год, и Деннис претворил в жизнь некоторые из основных концепций «теории перспектив», по которой Даниэль Канеман получил Нобелевскую премию по экономическим наукам в 2002 году. На днях стало известно, что россияне создали второй “танк-черепаху”, несколько усовершенствовав его конструкцию. Аналитики отмечают, что стоит ожидать появления большего количества таких танков у врага, поскольку пока они показывают свою эффективность в выполнении поставленных задач. Куртис Фейс (Curtis Faith) появился на свет в 1964 году в Америке.
Будь вы брокером в биржевом зале, продавшим по короткой позиции 20 контрактов, вы бы забеспокоились. Предположим, что Calyon планирует купить от 500 до 1000 контрактов. Это может привести к росту цены до 1,8460 или 1,8470 доллара.
Без четко определенного набора параметров для входа, выхода, определения размера позиции и стоп-лоссов трейдер просто использует свой инстинкт и эмоции. В какой-то момент это приведет его к чрезмерной торговле и использованию чрезмерно большого размера позиции. Идея Денниса заключалась в том, чтобы создать механическую стратегию, которая позволяет трейдерам следовать правилам и не полагаться на интуицию. Группу начинающих трейдеров обучали следовать правилам, а затем, в случае успеха, давали по 1 миллиону долларов на управление. Стратегия, которую изучили черепахи, требовала опоры на определенные правила и системы.
Именно по этой причине известные деятели биржевой торговли и спекулянты становятся знаменитостями. Их результаты прозрачны и остаются в истории как примеры для подражания. В книге “Черепахи трейдеры” Майкла Ковела описывается уникальный эксперимент, который показал одну простую истину – торговать может любой, нужно лишь следовать правилам. Деннис утверждал, что он может опубликовать свои правила в национальной газете, и лишь немногие люди будут их использовать. Он считал, что большинство трейдеров не смогут быть дисциплинированы, предпочитая импровизировать, когда им хочется, таким образом отклоняясь от правил и снижаая эффективность торговой системы. Каждому участнику эксперимента организаторы обещали предоставить торговый счет на сумму в один миллион долларов.
Они подлинно демонстрируют уникальные пути успешных трейдеров, сотканные прежде всего из их усилий и неудач, проб и ошибок, давших затем дорогу триумфу и профессионализму. Если вы держите в руках эту книгу, значит, скорее всего, вы хотите попробовать свои силы на фондовом рынке. Возможно, вы впервые решились заработать деньги таким способом, а может быть, уже прошли сквозь череду успехов и неудач на этом пути и хотите восполнить свои знания, используя опыт признанных успешных трейдеров.
Как трейдер вы должны искать возможности, возникающие в связи с этими эмоциями. К счастью, умные люди – пионеры науки бихевиористских финансов – смогли определить, как именно эмоции человека влияют на процессы принятия им решения. Давайте немного изменим сценарий, чтобы проиллюстрировать механизмы, стоящие за изменением цены.
Предполагается, что враг будет вести огонь по прорывнику, поэтому спецмашину оснащают плотной броней. И украинцы, и россияне пытались защитить свои танки от попаданий беспилотников и снарядов. Для этого применяли защитные клетки, или планки, которые лишь несколько ограничивают вращение ее пушечной башни.
Стратегия черепах — это известная стратегия следования за трендом, используемая трейдерами для того, чтобы воспользоваться устойчивым импульсом на рынке. Стратегия ищет пробои как вверх, так и вниз и используется на множестве финансовых рынков. Трейдеры-черепахи должны были запомнить, что нужно покупать, когда цены выходят из своего недавнего диапазона, а затем продавать, когда цены падают ниже своего недавнего диапазона. Этот метод достаточно прост, и его легко освоить новичкам на фондовом рынке. Кроме того, в этой книге трейдеры узнают, как эта группа делала деньги, изучив принципы, которыми они руководствовались в своей торговле.
Это делает книгу интересной для тех, кто сам готов экспериментировать и пробовать свои силы в биржевой торговле. Он узнал, чему и как их учили, включая правила входа и выхода с рынка и личные… В 1980-х годах известный трейдер Ричард Деннис, сделавший себе имя и состояние, торгуя на различных рынках, заключил пари. Партнер Денниса, Уильям Экхардт, считал, что успех Денниса возможен только потому, что Деннис обладал уникальным даром. Деннис основывал свою торговлю на определенном наборе правил.
Но, не понимая этого, вы откажетесь от торговой стратегии, когда наступит просадка, и вы не будете знать, как ее исправить. Теперь, если вы возьмете правила торговли черепахами и сравните их с принципами следования за трендом, вы заметите, что есть несколько вещей, которые мы можем улучшить. Слишком ранний выход из позиции может серьезно ограничить возможный выигрыш по этой сделке. Торговые системы, которым научились черепахи, предполагали совершение множества сделок, только некоторые из которых приносили большие выигрыши.
Лично я считаю, что эксперимент с «черепахами» — это захватывающий взгляд на силу эмоций при принятии торговых решений. Даже с четким набором правил, многие черепахи все еще не могли следовать правилам. В трейдинге человеческая природа и наши интересы часто противоречат друг другу.
Мы знаем, что набор правильных или ложных вопросов был одной из частей процесса проверки. Теперь вы можете использовать для входа кнопку или свой код скидки . Последняя карта линии фронта от DeepState показывает, что центр Очеретино, включая железнодорожную станцию, находится в руках России. При этом Украина также теряет позиции в соседнем селе Новобахмутовка, пишет CNN. “Этот “танк-черепаха”, который также был первым в своем типе с оборудованием для защиты от беспилотных летательных аппаратов, продолжал продвигаться после того, как проехал несколько мин”, – отметил Ли.
Результаты удивили самих создателей – за четыре с половиной года молодые трейдеры заработали более 80% годовых в среднем. Эксперимент вошел в историю – «черепахи» доказали, что успешной торговле можно научить каждого. Что касается торговой стратегии, которая позволила многим получить прибыль, то о ней много говорят, и она существует уже более 30 лет. Этот метод черепашьей торговли был разработан гуру трейдинга Ричардом Деннисом в 1980-х годах.
Их практически не заботит профессиональный уровень управленческой команды, прогнозы потребления нефти на холодном северо-востоке США или мировой объем производства кофе. Трейдеры беспокоятся о цене; по сути, они покупают и продают риски. Эта книга черепахи трейдеры о знаменитом эксперименте по обучению трейдингу «людей с улицы». Мы собрали для вас основную информацию о книге, ссылки, а так же отзывы и рецензии. Судя по данным, которые вы видели, оригинальные правила торговли черепахами больше не работают.
Он думал, что любой, кто выучит его правила и будет следовать им, сможет стать успешным трейдером. Стратегия черепах была реализована в 1980-х годах, почти сорок лет назад. За последние сорок лет рынок сильно изменился, и стратегия, которую использовали черепахи, может больше не работать на сегодняшнем рынке.
Он покупает так много контрактов, что брокеры в зале начинают нервничать. Вариантом такого типа трейдинга является арбитраж, или обмен ликвидности на одном рынке на ликвидность на другом. Арбитражные трейдеры могут покупать сырую нефть в Лондоне и продавать сырую нефть в Нью-Йорке; также они могут покупать акции нескольких компаний, а затем продавать индексный фьючерс на тот же набор акций.
Питер Бернстайн продемонстрировал процесс развития рынков, на которых был возможен перенос риска с одной стороны на другую. На самом деле именно эта возможность является причиной возникновения и функционирования финансовых рынков. И других телевизионных соревновательных шоу Деннис создал собственный формат соревнования. Произошло это вследствие спора между ним и его хорошим другом – и столь же успешным трейдером – Вильямом (Биллом) Экхардтом о том, являются ли способности к отличному трейдингу врожденными или приобретенными. Деннис утверждал, что может превратить в успешного трейдера практически любого; Экхардт считал, что способности носят врожденный характер.
Ранее модифицированная стратегия торговли черепахами давала годовой доход 32,12% и максимальную просадку 41,51% с риском 1% на сделку. Что ж, вы получите годовую доходность 75,84% и максимальную просадку 96,82%. Другими словами, мы бы все потеряли, потому что почти невозможно восстановиться после 96% просадки. Черепахи торговали с использованием алгоритма определения размера позиции, который нормализовал волатильность позиции в долларах, регулируя размер сделки в зависимости от волатильности на рынке.
Куртис Фейс обучался две недели, практиковался месяц, в итоге он получил от своего наставника Денниса два миллиона долларов, которые превратил за четыре года в 33 миллиона. Индустрия авиаперевозок, к примеру, в большой степени зависит от цен на авиационное топливо, а оно, в свою очередь, – от цен на нефть. При росте цен на нефть прибыли авиакомпаний падают до тех пор, пока они не начинают повышать цены на билеты.
Во время двухнедельного обучения Деннис обучил черепах своим правилам и философии торговли. Это обучение научило черепах подходить к торговле с помощью научного метода, который стал бы философской основой всего трейдинга. Научный метод основан на числовых данных, которые можно наблюдать и измерять. Из дилетантов в легендарные трейдеры» стала основой для успешных и прибыльных торговых стратегий биржевых трейдеров с Уолл Стрит. Вы тоже можете стать одним из них – скачать в формате PDF, fb2, ePub и других.
Хотя это может показаться слишком упрощенным для начала, метод Денниса требовал внимания к реальной ситуации на рынке. На фронте все чаще фиксируют странные российские танки с “панцирями”. Т-72 с широкой защитной броней сверху получили название “танки-черепахи”. На заработанные деньги Куртис Фейс открыл собственную компанию, но это не увенчалось успехом – из-за ошибок в управлении фирма обанкротилась, а владелец потерял все наработанные активы. Отработав на новой должности несколько месяцев, трейдер скопил необходимую сумму и вернулся на торги, где заработал новое состояние. Когда соглашение о неразглашении информации об эксперименте перестало действовать, в свет вышла книга Куртиса Фейса «Путь черепах.
Фактически сделка осуществляется брокером ACME, компанией Man Financial, имеющей собственных сотрудников в биржевом зале. Некоторые из них сидят на телефонах за столами, окружающими торговую площадку; другие же – трейдеры в «яме», торгующие британскими фунтами, исполняющие сделки по поручению Man Financial. Ассистенты приносят заказы от сотрудников, занимающихся телефонными переговорами, трейдеру в «яму», где трейдер и заключает сделку с Сэмом. Трейдеры не покупают физические объекты, такие как компании; они не покупают зерно, золото или серебро. Они покупают акции; они покупают фьючерсные контракты; они покупают опционы.